芯片日本福岛地震对产业的影响
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日本福岛地震
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日本是全球重要的半导体生产基地，16日晚其东北部地区发生地震，大量半导体厂商位于地震影响范围内，部分工厂已暂停生产。3月16日晚间，日本福岛外海发生规模7.3级强地震，日本东北地区受地震影响较为明显。据日本媒体报道，截至3月17日上午7点，日本东北部的宫城县、福岛县、岩手县、神奈川县等9个县受地震影响比较严重，地震已导致2人死亡、多人受伤。日本是全球重要的半导体生产基地，根据美国半导体协会SIA公布的数据，年日本占据全球半导体产能的15%，尤其在半导体材料、成熟制程逻辑芯片、NADAFlash闪存等领域占有重要地位。在半导体材料方面，根据美国半导体协会SEMI测算，日本厂商在全球市场份额占比达到52%，而美国、欧洲占比均仅有15%左右；在用于生产芯片的19种主要材料中，14种均被日本占据市场第一的份额。日本瑞萨电子则是全球汽车MCU供应商；而在NANDFlash闪存芯片领域，日本铠侠占据全球约20%的市场份额。此外，日本还有东芝、NEC、索尼、佳能、松下等众多半导体厂商，分布在各个细分领域。日本半导体产业链主要聚集在九州岛以及本州岛的关东、东北区域，东北区域则是本次地震的主要受灾地区，在该区域建有工厂的半导体厂商主要有信越化学、胜高、瑞萨电子、铠侠、索尼、东芝、富士通、佳能、尼康、松下等。半导体设备对精度要求都非常高，7.4级的地震，很可能对工厂设备的正常运营造成影响。针对此次地震，部分厂商已对外公布工厂受损情况。铠侠表示旗下某工厂因生产设备侦测到摇晃，部分生产线已停工。瑞萨电子表示，其正在检查其位于地震影响区域的三甲工厂的设备运营情况，后续将对生产是否受影响作出声明。信越化学表示，地震之后部分工厂已停止运营，但目前没有设备重大损坏。环球晶圆表示，子公司因大地震曾短暂断电，目前已恢复供电并正在检查设备，确认无损后方可继续生产。产业链影响
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1、半导体硅片原已供需紧张，大厂订单已排至年，全球市占率合计超50%的日本信越化学、胜高均有工厂在震度5级范围内，信越化学部分工厂已停止运营，或将加剧硅片供需紧张程度。根据CSET的数据显示，日本企业硅片市场占据领先地位，信越化学、胜高合计分别占有12/8英寸硅片56%/50%的市场份额。而信越化学、胜高均有工厂在本次地震影响范围内，震度均为5级。由于硅片生产的长晶过程需要极高的稳定度，这两家工厂的运行很有可能受到地震影响，信越化学已表示部分工厂已停止运营。据胜高更早以前披露的数据，全球12英寸硅片需求在年三季度升至约万片/月，环比增长40万片/月，已处于供不应求状态，并且到年需求有望提升至万片。2月末，胜高表示公司半导体硅片订单已排到年，尽管年硅片价格已上涨10%，但公司今年无法扩大生产满足下游的强劲需求，预计价格上涨趋势至少会持续到年。本次日本地震，或将进一步加剧硅片供需紧张的状态，近年来经过持续研发积累，沪硅产业、立昂微、中环股份等多家厂商已逐渐实现产品突破并量产出货。2、半导体光刻胶在年日本福岛地震后出现严重紧缺，本次地震信越化学工厂再次受到影响暂时停工，若不能及时复工，或将再次出现年的光刻胶紧缺状况。年全球光刻胶市场规模90亿美元，预计年将超过亿美元；年我国光刻胶市场约70亿元，复合增长率达11%，高于全球平均5%的增速。在市场份额方面，目前光刻胶市场由日美企业占据，日本合成橡胶（JSR）、东京应化（TOK）、美国新杜邦（罗门哈斯）、日本信越和富士电子占据了87%的市场份额。年以来，全球光刻胶一直处于供需紧张的状态，尤其在年2月日本福岛东部地震后，信越化学在福岛地区KrF光刻胶产线受到严重破坏，在之后3-6个月内未恢复供给，一度导致其向中国大陆多家晶圆厂限制供货KrF光刻胶。本次日本地震，信越化学工厂再次受到影响，并且部分工厂已停工，若后续不能及时恢复供应，很可能将再次出现年光刻胶严重紧缺的状况。国内南大光电、彤程新材、晶瑞电材等厂商已在近年在g/iline、KrF、ArF等领域取得产品突破，今年有望实现放量增长。3、新能源汽车高速增长，带动汽车芯片持续紧缺，全球市占率19%的汽车MCU大厂瑞萨电子有三家工厂在5级震度内，目前已停工评估受损情况，或将加剧汽车芯片供应短缺。我国年新能源汽车销量达.1万辆，同比增长%，创历史新高；年特斯拉全球交付量超过93万辆，同比增长87.4%。年以来，汽车芯片持续处于供需紧张状态。MCU是车规级芯片的一种，价值量占车载半导体器件的30%，随着汽车不断智能化，MCU单车价值量有望翻4倍。瑞萨电子是全球第三大汽车芯片公司，也是全球最大的MCU供应商，市场份额达到19%。本次地震中，瑞萨三家工厂在5级震度内，目前已停工评估受损情况，若后续不能及时复工，将加剧汽车芯片的供需紧张。国产汽车MCU方面，比亚迪已研发出车规级8位和32位MCU，四维图新子公司杰发科技成功研发出车规级MCU产品ACX，兆易创新与多家汽车厂商合作，车规级MCU产品处于导入阶段。4、三大NANDFlash存储芯片厂商在2月刚刚上调产品价格，本次行业市占率20%的大厂铠侠再次受到地震影响，或将延续NANDFlash涨价趋势。NANDFlash闪存市场集中度高，主要由三星、铠侠、西部数据、镁光、SK海力士以及英特尔6家占了全球90%以上的份额。其中三星市占率33.7%、铠侠市占率19.2%、西部数据市占率14.3%位列前三。近期，NANDFlash芯片同样处于景气阶段。2月初，铠侠发布公告称，日本四日市工厂和北上工厂的部分业务受到产线污染影响，受污染的产品集中为3DNAND，其中受损部分占集团今年第一季度产能的13%、占全年总产能的3%。受此影响，西部数据将上调NAND产品价格。随后，铠侠、镁光纷纷宣布NAND芯片合约、现货所有型号产品全部涨价；并且据产业人士预测，新的一轮涨价才刚刚开始，预计持续时间至少为3个月。本次铠侠工厂在地震中或再度受到影响，可能会使得NANDFlash供给进一步收缩，并使得涨价得以持续。国内兆易创新、北京君正等厂商已在该领域有所布局，业务有望受益于行业出现产品紧缺。注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。如果您喜欢研讯社的文章，想看到更多有价值的原创投研资讯，转载请注明：http://www.abuoumao.com/hyfz/613.html
